证券市场微观结构理论与实践

市场微观结构理论研究证券市场的价格形成与发现机制，重点是证券交易机制。市场微观结构理论不仅为人们理解价格发现过程提供了新的视角，为技术分析和投资决策提供基础支持，也为证券市场的交易机制设计提供了理论指导和依据。近十年来，市场微观结构理论取得了飞速发展，目前已发展成为西方金融理论中的无可争议的“显学”。近两三年来，我国学术界也开始注意到了这一领域，并取得了一定的研究成果，但对市场微观结构理论与实践展开全面、系统的研究，尚未有人进行过尝试。  

本书分为四篇，共二十章。详细章节是导论、市场微观结构与证券市场竞争战略、市场微观结构理论综述、市场微观结构的目标与原则、市场结构设计的目标与选择、流动性、波动性、有效性、市场结构与价格发现、证券交易与证券交易市场、订单与订单优先规则、价格发现与确定概述、竞价市场的价格确定、做市商市场的价格确定、开收盘价格的确定、大宗交易的价格确定、交易离散的构件、市场波动与价格监控、买空与卖人机制、透明度与交易信息披露、自动化、技术与证券交易、市场微观结构国际比较、市场微观结构国际比较、中国证券市场微观结构等内容。 参考文献 后记

刘逖，1968年12月生于江西九江。1992年7月获复旦大学法学硕士学位，1998年1月获复旦大学经济学博士学位。现为上海证券交易市场所高级研究员。主要研究领域：金融经济学，证券市场，经济协-政治学等。在国内外发表学术论文20余篇，在有关报刊、杂志发表经济、金融短文70余篇。

第一篇导论 第一章市场微观结构与证券市场竞争战略 第二章市场微观结构理论综述 第二篇市场微观结构的目标与原则 第三章市场结构设计的目标与选择 第四章流动性 第五章波动性 第六章有效性 第三篇市场结构与价格发现 第七章证券交易与证券交易市场 第八章订单与订单优先规则 第九章价格发现与确定概述 第十章竞价市场的价格确定 第十一章做市商市场的价格确定 第十二章开收盘价格的确定 第十三章大宗交易的价格确定 第十四章交易离散的构件 第十五章市场波动与价格监控 第十六章买空与卖人机制 第十七章透明度与交易信息披露 第十八章自动化、技术与证券交易 第四篇市场微观结构国际比较 第十九章市场微观结构国际比较 第二十章中国证券市场微观结构 参考文献 后记