融资融券业务知识手册

融资融券业务是一项全新的业务，广大投资者及证券从业人员对此还不够了解、熟悉。在融资融券交易即将正式启动之际，为了使广大投资者和证券从业人员更好地了解融资融券业务知识，推动融资融券业务在我国的开展，根据最近颁布的融资融券业务规则等内容，我们组织业内专家，编写了《融资融券业务知识手册》，采用通俗易懂的语言，通过问答和案例等形式，对融资融券业务的各个环节、投资者和证券从业人员从事融资融券业务操作可能遇到的相关问题进行了系统、全面的讲解。这本知识手册由基础知识、名词解释、投资者业务操作、证券公司业务操作、风险揭示、案例六部分组成，共有101个问答，5个案例，后附《证券公司融资融券业务试点管理办法》等8个融资融券业务规则。

第二部分 名词解释
12.作为标的证券的股票应当符合哪些条件？
股票作为标的证券，应当符合下列条件：
（1）在证券交易所上市交易满3个月；
（2）融资买人标的股票的流通股本不少于1亿股或流通市值不低于5亿元，融券卖出标的股票的流通股本不少于2亿股或流通市值不低于8亿元：
（3）股票发行公司的股东人数不少于4000人；
（4）近3个月内日均换手率不低于基准指数日均换手率的20％，日均涨跌幅的平均值与基准指数涨跌幅的平均值的偏离值不超过4个百分点，且波动幅度不超过基准指数波动幅度的500％以上；
（5）股票发行公司已完成股权分置改革；
（6）股票交易未被证券交易所实行特别处理；
（7）证券交易所规定的其他条件。
13.什么是保证金？
保证金是指投资者向证券公司融人资金或证券时，证券公司向投资者收取的一定比例的资金，保证金可以证券公司认可的证券充抵，证券公司认可的证券应符合证券交易所的规定。
充抵保证金的证券，在计算保证金金额时，应当以其市值为基础，按证券公司公布的折算率进行折算，证券公司公布的折算率不得高于证券交易所公布的折算率。
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