存款保险制度道德风险：理论与实证分析

存款保险制度降低了由于信息不对称而出现银行挤兑的概率，增强了金融体系的稳定性，但是存款保险本身存在的道德风险又加剧了银行体系的风险。本书分析了存款保险的产生及其理论依据，并从存款保险中道德风险发生的可能性、原因和实证分析这三个角度来剖析了存款保险制度中的道德风险问题，分析了目前解决这一问题的主要方法，并对建立我国的存款保险制度提出了建议。

刘仁伍 男，1955年生于吉林。经济学博士。享受国务院特殊津贴的专家。现任中国人民银行海口中心支行行长、国家外汇管理局海南省分局局长，中国对外经济贸易大学等多所大学兼职教授。主要研究领域为货币政策与宏观调控、金融风险防范与处置，以及农村金融。目前，已经出

第一章　概念及文献综述
　　第一节　问题的提出
　 存款保险的道德风险一直是国际上存款保险研究的热点，也是各国或地区在决定是否引进存款保险制度时必须谨慎权衡的问题。理论上，存款保险结合了银行与保险业务的双重特殊性，其道德风险是内生的，影响力也更为复杂。存款保险本身就是在稳定与道德风险之间寻找平衡点。国际实践也表明，一旦存款保险的道德风险不能得到有效防范与控制，那么一国或地区建立存款保险制度的目标不仅难以实现，反而会对金融稳定产生负面作用。典型的例子是20世纪80年代和90年代初，由于道德风险问题，美国的存款保险制度触发了自20世纪30年代大萧条后最为严重的大规模银行倒闭风潮。这一度成为某些反对存款保险制度经常引用的佐证。应该说，道德风险是存款保险固有的问题，但是我们并不能因为道德风险的存在而漠视存款保险制度在维护金融稳定方面发挥的积极成效。而且道德风险并不是不可避免的，许多国家或地区在防范道德风险方面均取得了非常好的成效。例如，美国专门针对道德风险问题制定的《联邦存款保险公司改进法》（FDICIA）存款保险，在控制道德风险方面就非常成功。因此，我们认为对待存款保险制度道德风险的正确态度，应该是正视这一问题，并积极探索以完善的制度设计来防范道德风险，从而充分地发挥存款保险维护金融稳定的作用。
　……