金融学原理

本书从金融的基本功能出发，构造了一个有别于传统货币银行学的金融学新体系。本书立足于中国的实践，以通俗易懂的语言，深入浅出地阐述了金融学的基本原理，具有综合性、实践性、可读性和前沿性等几方面的突出特点，对推动中国金融学的发展作出了有益的尝试。自2003年初版以来，本书已经修订三次，本次是第四次修订。书中的相关数据均更新至2009年年末，同时，作者还对部分案例、专栏和思考题进行了修订。
本书是大学本科学生、在职研究生班学员，金融从业人员以及想了想和掌握金融知识的一般读者学习金融学的理想的入门级教材。

第一篇　总论
　第1章　货币
　　货币或金钱是人类生活中的重要因素，其历史几乎与人类文明本身一样悠久。人们对它的评价一直是众说纷纭、莫衷一是。那些信奉金钱拜物教的人把金钱当成了权力、幸福和真理的源泉，而一些道德家则把金钱视为罪恶之渊薮。我们中国人大多持中庸之道，“钱不是万能的，没有钱却是万万不能的”似乎更适合常人的感受。要将关于货币的话题说清道明绝非易事，因为这涉及人类知识和智慧的许多领域。我们要做的工作，只是用经济学这一系统性的理论知识对货币现象进行研究和解释。在本章中，我们要了解“钱”与“货币”的区别，从而帮助你领会货币对大到整个国家乃至全球经济体系，小到我们日常生活中乘坐公交车、购买油盐酱醋等方方面面的影响，理解货币为什么是“商业上的大工具”及货币形式的发展。学完本章后，你对财经报道中常出现的诸如“广义货币”、“狭义货币”之类的概念就会有相对清晰的理解了。
　　1.1　货币的定义
　　货币是我们在日常生活中经常接触到的东西。就连小孩也似乎都明白什么是货币。在一般人看来，所谓货币，无非就是可以拿去购买自己所需物品的人民币、美元或英镑等。这里所说的货币，其实是指“钱”，即流通中的现金或通货。不过，在金融学或经济学里，这样定义货币是不准确的。在今天，并不是只有用现金才能购买到我们所需要的东西，支票、信用卡、银行卡都可以作为我们购物时的支付工具。实际上，在现代经济生活中，无论是商品、劳务还是金融产品的交易，用现金来支付的只占极小的比重。
　　我们常听到的对货币的另一种通俗说法则是将货币等同于收入。例如，人们经常羡慕别人“一年挣很多的钱”。这里的“钱”就是指收入。将收入等同于货币，会给经济学的分析带来很大的不便，甚至会引起混乱。因为货币是一个“存量”，即在某一个时点的确切的数量，而收入是一个“流量”，表示的是一个时间区间的数量关系。例如，你向朋友借钱时问他：“老兄，带多少钱了，能否借一点?”你的这位老兄可能回答：“我带了3000元。”这个3000元就是这位老兄在你问他的这一时刻随身所带的钱的存量。当你的一位朋友找到一份新工作时，你会问他“月薪多少”或“年薪多少”。这就很明确，你是在问他一个月或一年的收入有多少，因此是一个流量。
　　……