银行经济资本管理

　　本书是《银行业绩管理创新丛书》系列之一的《银行经济资本管理》分册，书中具体包括了：波动性与资本配置、经济资本模型的概念框架、违约损失率和预期违约损失率、违约损失率的分布、经济资本概念与标准公司金融理论的不同等内容。 

　　本书的编著者为用友软件集团金融解决方案事业部，该事业部已在国内为70多家商业银行客户实施过商业银行风险与盈利管理信息系统，具备国内一流的金融解决方案研发团队和丰富的管理系统实践经验，在国内较早开展经济资本的研究工作。用友金融在为中国商业银行提供风险管理以及经济资本计量系统建设的过程中，充分吸取国际先进的风险计量和经济资本配置理论与经验，结合国内金融环境和银行业的成熟度，创造性地开拓了一条中国经济资本实践之路。
在将国际上比较先进的思想、理念、方法和实务，通过IT系统变为可操作的程序的过程中，我们归纳总结了经济资本管理的知识体系、管理模型、以及操作模式，并以此书再现出来，希望能够在未来的商业银行业绩管理过程中提供参考，并分享我们的解决方案和实施经验，助力商业银行管理价值的提升。

　　廖继全，用友软件股份有限公司金融事业部总经理。曾接受北京大学光华管理学院EMBA、美国内华达州立大学、McMaster University等教育和培训，具有15年的金融服务经历。先后主持制定过全国近50多家金融机构的风险与盈利管理系统解决方案，并在国内外发表大量专业学术文章。

第1章　导论
　　“经济资本”这一术语的提出，旨在与其他资本充足率指标相区分，特别是监管意义和会计意义上的资本充足率指标。经济资本这一指标试图在一致的基础上描述并度量银行的风险/回报决策背后的各种驱动因素。一个一致并且综合的经济资本模型应实现以下两个目标：
　　1.该模型应能提供一个统一的风险指标，从而使银行的管理者能够利用该指标比较具有不同风险程度和不同风险来源的各种业务的风险调整后
的盈利能力和相对价值。
　　2.该模型应使银行的管理者和监管者能够评估与该银行的风险特征相关的整体资本充足率。
　　随着实务者、监管者和学术研究者之间的沟通的日益加深，风险管理中的最佳实践已逐步形成，从而为与经济资本相关的大部分计算设立了标准。尽管最佳实践仍在不断发展之中，尤其是在操作风险和消费者信用风险领域，但整体而言，随着新的巴塞尔资本协议的实施，监管者已完全可以在监管资本的框架下采纳和编制行业最佳实践规范。
　　风险的市场价值
　　在过去的十年中，经济资本已经在朝着市场价值模型的方向稳步发展。目前，尽管第一代经济资本模型在消费者投资组合的一些业务中仍被采用，但大多数商业投资组合框架已摒弃了这一类经济资本模型，因为这些模型仅仅建立在违约风险的基础之上。给定确保资本充足率以维持特定水平的偿付能力这一目标，市场价值的波动率是对银行风险的最好度量，并且因而也是对资本要求的最好度量。
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