国有企业收益分享制度研究——实证检验与制度安排

本书提出了一系列创新性的观点和检验证据，对进一步完善国有企业激励约束理论、丰富传统的财务管理内容、健全国家预算体系具有重要的理论意义，对国有资产管理新体制的有效运行，特别是建立科学的企业负责人激励约束制度和强化国资委的“股东”管理具有较强的应用价值。
清华大学经济管理学院教授 博士生导师 夏冬林
本书对重建国有资本收益制度所提出的思路和相关建议，以及就国资委当前薪酬政策的内在依据、企业负责人围绕薪酬的盈余管理和收益分享博弈行为所进行的实证分析，对实际工作具有重要的借鉴价值。
中国人民大学商学院教授 博士生导师 于富生
本书在评述国资委制订的中央企业负责人经营业绩考核指标体系的基础上，提出了自己的国有企业经营业绩考核指标体系的设计，并且理由充分，具有自己的创新见解和实践指导意义。
北京工商大学会计学院教授 博士生导师 杨有红 

内容简介
本书在国有企业收益分享制度问题的研究视野内，围绕对相关政策的实证检验与制度安排，对新体制下的激励薪
酬、业绩评价、资本预算和盈余管理四个问题进行了深入探讨，为促进国有企业管理体制的高效运行，提供了重要而系
统的理论见解和经验支持。全书共分为七章，内容包括导论、收益分享制度的理论依据、经营者收益分享：政策检验与
薪酬制度设计、经营者收益分享的信息基础：经营业绩与评价指标设计、出资人收益分享：制度框架与资本预算设计、
出资人与经营者收益分享：盈余管理与博弈模型设计、主要结论与研究不足等。

崔宏，男，河北省蔚县人，副教授，房地产估价师、注册资产评估师、注册会计师、高级会计师、中国民大学管理学（会计学）博士，清华大学经济管理学院博士后。主要研究方向为公司治理与会计信息、注册会计师职业道德、金融资产与 抵押评估。已在《管理世界》、《绍济理论与经

第1章 导论
1.1 研究背景与问题的提出
1.1.1 选题背景
1.国有资产管理新体制的确立凸现企业收益分享问题的重要性
党的十六大提出建立新型国有资产管理体制。新体制以成立新的组织机构（国资委）为依托，将管资产和管人、管事三项权力和职能统一赋予国资委，国资委的职责和任务是“由国务院授权代表国家履行出资人职责，监管国有资产，确保国有资产保值增值，进一步搞好国有企业”①。国资委要切实履行出资人职责，最根本的一条就是必须像“股东”那样对国有资本进行收益管理。而收益管理的效果如何，则又取决于国有企业经营高效率基础上收益制度的有效安排。
事实上，国有企业收益分配②问题本来就是中国国有企业改革的突破口，也一直是中国旨在激励约束企业并提高企业业绩的国有企业改革的核心内容，同时也是制约中国国有企业进一步发展的关键因素之一。国有企业收益分配问题主要受国有企业管理体制的影响，在新的国有资产管理体制下，原有的国有企业收益分配制度必须做出适时创新，以适应并促进国有企业改革的顺利进行。
2.现代经济学理论认为企业剩余索取权应安排给股东与经营者分享
现代企业理论认为，企业所有权即是企业的剩余控制权和剩余索取权。其安排的基本原则是剩余控制权与剩余索取权的安排相对应(张维迎，l996)。这一基本原则在所有权与经营权合一的古典企业中，表现为企业业主独享企业剩余控制权与剩余索取权；而在两权分离的现代企业中，则表现为企业剩余控制权安排给企业经营者享有，而企业剩余索取权安排给股东与经营者分享，之所以如此的原因是要满足经营者的参与约束与激励约束。
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