金融计量：金融市场统计分析（原书第4版）

本书对金融统计方法及其在金融领域中的运用进行了详细的讲解与分析，书中每部分的内容由浅入深，易于理解。与目前的同类教材相比，本书更加侧重统计与计量方法在金融市场和衍生品领域的应用性，在方法的讲解与分析上也更加全面。此外，本书还以2008年金融危机为背景将统计方法运用于此次危机中一些重要的金融衍生品如CDO等的分析中。全主要涵盖三部分内容：一部分内容为期权定价理论，该部分内容在对相关金融衍生品和数学基础知识进行介绍的基础上对相关期权定价模型、理论进行了详细的讲解；第二部分内容为金融时间序列统计模型，该部分对金融时间序列相关统计计量模型如ARIMA模型等进行了详细的讲解；第三部分介绍了一些统计计量方法在金融领域如投资组合选择、风险管理中的应用。

作者简介于尔根·弗兰克（Jürgen Franke）凯撒斯劳腾工业大学数学系教授，主要研究领域包括：运用神经网络模型、整时间序列和非参数非线性时间序列模型作为阈值模型来研究参数、非平稳时间序列模型、混合模型（如马尔科夫转换模型）、风险量化、积分时间序列等。 沃尔夫冈·卡尔·哈德勒（Wolfgang Karl Hrdle）柏林洪堡大学经济商学院统计计量研究所终身教授，同时为数据研究中心主任，IRTG项目总负责人，厦门大学外籍专家教授。主要研究领域包括：修均法、离散选择模型、金融市场和计算机辅助统计领域的统计建模，近则在研究隐含波动率建模以及金融风险的统计分析。 克里斯蒂安·马蒂亚斯·哈夫纳（Christian Matthias Hafner）比利时鲁汶大学教授，统计、生物统计学和精算科学学院院长，鲁汶大学运筹学与计量经济学研究中心准会员，在Studies in Nonlinear Dynamics and Econometrics、Computational Statistics、Banking and Finance Review等期刊任副主编。主要研究领域包括：时间序列计量经济学、应用非参数统计和实证金融。

前言全球金融危机（2007~2009）以及尾随其后的欧债危机（2009~）给商业、经济和政府管理都带来了巨大的改变。外溢效应和危机的全球化造成了数百亿美元的损失，并给当代社会带来了巨大的挑战。因此，对我们而言，修正教材并对金融统计学和计量经济学进行更为现实的研究已成为迫在眉睫的任务。特别地，我们认为有必要着重探讨一下担保债务凭证CDO（见第22章），此金融工具在全球金融危机爆发前变得尤为流行，并因此被主流媒体视为危机的导火索之一。通过观察近年来利率市场的重要变化，我们重构并更新了第10章。在第18章和第22章，我们用最近的数据更新了数据分析。此外，所有章节的练习也匹配了更新后的习题册（S.Borak,W.K.Hrdle and B.Lopez Cabrera (Springer Verlag,Heidelberg,ISBN:978-3-642-33929-5)）。除了这些改变，我们还修正了第3版的一些细节错误并补充了符号和定义部分。最后，我们特别要感谢这一版的编辑Piotr Majer。 所有文件可以从Springer.com网站下载。 于尔根·弗兰克（Jürgen Franke）凯撒斯劳滕工业大学沃尔夫冈·卡尔·哈德勒（Wolfgang K.Hrdle）柏林大学克里斯蒂安·马蒂亚斯·哈夫纳（Christian M.Hafner）比利时鲁汶大学2015年1月