上市公司并购重组流程及案例解析(全两册,第二版)

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  • 版 次:1
  • 页 数:
  • 字 数:
  • 印刷时间:2016年08月01日
  • 开 本:16开
  • 纸 张:纯质纸
  • 包 装:平装
  • 是否套装:是
  • 国际标准书号ISBN:9787214189233
作者:江苏省上市公司协会出版社:江苏人民出版社出版时间:2016年08月 
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经济新常态下,中国经济的新动力正在加速孕育。上市公司作为并购重组的“排头兵”,在并购之路中积累了无数的经验。《上市公司并购重组流程及案例解析(第二版)》在首版的基础上总结了近年境内和跨境并购市场呈现的新特点、新变化,针对险资举牌、中概股回归A股的显著趋势进行了分析;并更新了上市公司并购重组审核的政策要点和流程变化。

甄选了全新的并购重组典型案例,针对中概股回归设置了专题进行了重点分析。

 
内容简介

本书在《上市公司并购重组及案例解析》的基础上,总结了近年境内和跨境并购市场呈现的新特点、新变化,针对险资举牌、中概股回归A股的显著趋势进行了分析;更新了上市公司并购重组审核的政策要点和流程变化。甄选了全新的并购重组典型案例,针对中概股回归设置了专题进行了重点分析。

作者简介

江苏省上市公司协会成立于2012年,6家主发起单位分别为华泰证券、宁沪高速、苏宁电器、国电南瑞、东吴证券及洋河股份,协会由21家副会长单位、24家理事单位及近200家会员单位组成。

目  录
第一篇并购理论分析篇
1.1境内和跨境并购市场概况 /
1.1.1境内和跨境并购市场综述 /
1.1.2国内上市公司境内并购重组的现状及特点 /
1.1.3中国企业跨境并购市场的现状及特点 /
1.1.4境内和跨境并购市场趋势 /
1.2上市公司并购重组流程和要点分析 /
1.2.1上市公司产业并购的前期准备工作 /
1.2.1.1确定产业并购战略 /
1.2.1.2建立并购工作团队,明确工作机制 /
1.2.1.3确定并购参与主体 /
1.2.1.4对潜在标的企业进行搜寻和初步筛选 /
1.2.2内幕交易的危害及防范措施 /
1.2.2.1内幕交易的定义和内幕信息之情人的范围 /
在线试读部分章节
111境内和跨境并购市场综述
告别新世纪第一个十年,中国经济逐渐告别了高歌猛进的增长态势,面对增长速度换挡期、结构调整阵痛期、前期刺激政策消化期“三期”叠加,中国经济逐渐步入新的运行轨道。党的十八大召开后,以习近平同志为总书记的党中央准确把握中国经济发展阶段性特征,提出适应经济新常态。经济转型和结构调整是新常态下经济运行的主题词,通过并购重组来化解产能过剩矛盾,提高产业集中度,推动产业转型升级是中国经济发展的必然选择,也是转变发展方式和调整经济结构的内生需求。党中央、国务院及各级监管机构十分重视并购重组在推动经济转型方面的重要作用,相继出台了许多支持和鼓励并购重组的政策,从行政审批、交易机制、金融支持、支付手段、产业引导等方面进行梳理革新,为企业的并购重组优化环境、扫清障碍,全面推进并购重组市场化改革。同时,在全球主要经济体增速下滑、复苏乏力、政府保护主义呈现下降态势的国际大背景之下,以大型国企和优势中小及民营资本为首的一批集聚战略实力与相对资金优势的企业,在中国“走出去”战略、“一带一路”及“工业革命4.0时代”等多重经济产业政策的支持之下,通过跨境并购获得技术升级、开拓国际市场、建立国际品牌,逐渐形成综合素质高强的“大兵团级”新群体,对提高中企整体的自主创新能力和国际竞争力会产生强劲的带动作用。
一、 当前经济面临转型,产业链上下游整合需求迫切
经济转型是推动并购重组的主要内在动力。目前,经济周期已经进入结构调整的阶段,行业集中度相对来说比较低,亟需整合行业资源、优化产业结构。传统行业必须优化资金、劳动力、技术的配置,淘汰落后产能,而并购是实现行业整合的有效途径,我国正在走进一个兼并收购和产业整合的新时代。传统企业需要通过产业并购来梳理上下游资源,切入新兴行业,实现业务的转型升级;而成长型企业则面临日趋激烈的行业竞争,需要通过并购实现外延式扩张或者内生性的增长。从以借壳上市为代表的财务型并购到为了实现产业升级的战略型并购,中国企业的并购行为更加注重全局观的把握,努力实现小我与大我的双赢。
二、 企业并购政策持续利好,监管大力支持
近几年来,国务院和证监会发布了一系列并购重组的意见和管理办法,支持上市公司通过增发优先股进行并购融资,鼓励创业板上市公司通过非公开增发等再融资并购,鼓励市场化并购重组。

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