最大化你的投资收益:成功基金投资的十大黄金准则

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  • 印刷时间:2013年04月01日
  • 开 本:12k
  • 纸 张:胶版纸
  • 包 装:平装
  • 是否套装:否
  • 国际标准书号ISBN:9787309095494
作者:(比)科克出版社:复旦大学出版社出版时间:2013年04月 
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    《**化你的投资收益(英汉对照成功基金投资的十大黄金准则)》由科克所著,这本投资者指南将向大家展示这一观点:通过投资于金融工具,投资者确实可能在长期内增加自己的财富。本书将特别强调共同基金的作用。但是,投资共同基金需要投资者进行非常细致的投资规划、谨慎的基金选择以及对所购买资产状况的持续监控。

 
内容简介

     在现今的金融市场上,共同基金已经成为除了股票、*、衍生品之外,极为流行的金融投资工具。
    要选择最符合投资者自身投资策略的基金,需要一定的专业知识,但这些知识并未得到广泛的传播与分享。
     《*化你的投资收益(英汉对照成功基金投资的十大黄金准则)》由科克所著,这本金融手册正是为了希望了解共同基金运作方式的投资者而量身定做的。这本指南同样适用于熟悉各种金融工具,但缺乏基金投资实战经验的金融学专业学生。
     《*化你的投资收益(英汉对照成功基金投资的十大黄金准则)》有吸引读者的两大特征: 首先,本书简洁明了,将基金投资的主要知识浓缩于十大黄金准则之中; 其次,本书浅显易懂,笔者在写作时尽量避免了晦涩难懂的专业术语,使用简单的日常用语阐述最重要的金融学概念。

目  录
第1章 金融工具的主要类别
   1.1 债务工具
   1.2 股票
   1.3 金融衍生品
     1.3.1 期货
     1.3.2 期权
     1.3.3 互换
   1.4 结构性金融产品
   1.5 共同基金
第2章  风险、回报与资产配置
第3章  理财计划 
第4章  共同基金
   4.1 共同基金份额的买卖
   4.2 共同基金的成本
     4.2.1 管理费用 
     4.2.2 交易成本
   4.3 基金成本与业绩之间的关系
   4.4 共同基金的可疑行为
     4.4.1 具有导向性的经纪业务
     4.4.2 择时交易
     4.4.3 过时交易
   4.5 2003年9月的交易丑闻
第5章  历史业绩的谜团与晨星公司案例分析
第6章  机构投资者的投资策略
第7章  指数基金
第8章  交易所交易基金(ETF)
 8.1 实物交易
 8.2 ETF份额的上市与套利交易
 8.3 ETF流程总结
 8.4 ETF相比于传统共同基金的优势和劣势
 8.5 ETF的特殊风险
 8.6 ETF的发展
第9章对冲基金
 9.1 长期资本管理公司(LTCM)的陨落
 9.2 次级抵押贷款
第10章  结构化金融产品的运作
第11章  应当避免的误区
第12章  监控你的投资组合
第13章  总结
   附录A 次级抵押贷款
   附录B 证券化
参考书目
在线试读部分章节
本章旨在介绍主要的金融工具,并重点关注那些与投资者最息息相关的方面。
金融工具种类繁多,仅仅受限于其创造者的想象力。它们常常有着一些奇怪的绰号,例如:香草期权、零息债券、黄金股、夹层债务、认股权证、信贷违约掉期、房地产投资信托、担保债务凭证、鞍式期权,还有……次级抵押贷款。
没有必要逐一详细地定义上述每一个术语。它们都可归属于以下几个大类,这些类别是每一个成功的投资者都必须深入了解的: ——债务工具,如债券——权益工具,如股票 ——金融衍生品 ——结构性金融产品 ——共同基金 1.1 债务工具广义地说,债务证明书是借款者向贷款者出具的债务确认凭证。债务分为可转让债务和不可转让债务两类。
不可转让债务包括:传统的储蓄账户、定期存款以及定息年金等。这些账户通常都为投资者提供一个固定的回报。它们通常被认为是无风险的储蓄方式,因为在美国,10万美元以内的存款都由联邦存款保险公司(FederalDeposit Insurance Companv,简称FDIC)提供担保(2010年这一额度提高至25万美元)。然而,在目前的系统性金融危机下,即使这一假设也必须被重新评估。
在这一门槛以上,一种债务工具的风险级别取决于发行人(无论是政府还是金融机构)的信用状况。
市面上流通的债务工具有以下几个特征因素: ——发行人,反映了与债务相关的风险;——发行日和到期日,两者决定了债务的期限( 或久期); ——名义利率,表明了发行时的到期收益率。
名义利率通常是由与发行人相关的风险水平决定的。总体而言,发行人信誉越高、越可靠,名义利率越低。
风险越高,名义利率越高。此外,债务的期限(或久期)也会影响名义利率:短期债务(风险更小)的名义利率通常低于长期债务(风险更大)。
通常而言,如美联储或者欧洲中央银行②这样的机构会根据货币政策的需要制定短期利率(期限小于一年),而长期利率(期限为7年或以上)则受到供求关系和市场波动的影响。中期利率则处于长期利率和短期利率之间。
然而,这一规则也有例外的情况。20世纪80年代,法国政府所发行债务的短期利率要远高于同期长期债券的利率。这一现象被称为“反向收益率曲线”。
债券属于长期可转让债务工具,其名义利率(即发行时标明的利率)确定了息票。息票指的是债券发行人每年应付给债券购买者的金额。在发行人偿还本金(或称债券的面值)之日,支付最后一次息票。

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