三足立鼎——股指期货影响股市波动的机制解析与实证检验

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  • 版 次:1
  • 页 数:296
  • 字 数:277000
  • 印刷时间:2011年06月01日
  • 开 本:16开
  • 纸 张:胶版纸
  • 包 装:平装
  • 是否套装:否
  • 国际标准书号ISBN:9787504958808
作者:蔡向辉 著出版社:中国金融出版社出版时间:2011年06月 
内容简介

  三足立,鼎象成,股指期货上市,变革悄然发生。
  《三足立鼎:股指期货影响股市波动的机制解析与实证检验》作者综合其金融机构与交易所的从业经历,认真总结多年学习和工作的心得体会,辅以充分国际比较与大量生动案例,带您漫游股指期货这一股市平行世界,领略其中的风险管理新境界。
  《三足立鼎:股指期货影响股市波动的机制解析与实证检验》集中探讨股指期货影响股市波动的作用、机制及效果,将全球共13个主要市场的20个指数及其期货作为检验样本,从风险管理和价格发现两个作用渠道,*指标(波动率)、相对指标(系统风险)和行为指标(正反馈交易)三个观察角度,纵深地对股指期货与股市稳定之间的关系进行实证分析,全面揭示股指期货的市场稳定作用,准确挖掘其作用的行为基础,提出了更为科学的判别指标,可为我国股指期货市场建设与发展提供参考与借鉴。
   
 

作者简介

  蔡向辉,1978年出生,上海交通大学经济学学士,复旦大学金融学硕士、金融学博士,注册金融分析师(CFA)。2004年至2006年就职于申银万国证券公司。2006年起加入中国金融期货交易所,参与股指期货筹备,一直从事研发工作。已在国内核心杂志等刊物发表论文数十篇。

目  录
第一章 从历史谈起
 第一节 股指期货市场的产生
 第二节 股指期货市场的发展
 第三节 期现货市场波动影响值得重点研究
第二章 站在巨人肩膀上
 第一节 一般条件下的期现货市场波动关系
 第二节 特殊条件下的期现货市场波动关系
 第三节 期现货价格的内在稳定逻辑及其维系机制
 第四节 研究述评及启示
第三章 波动率视角常用但不恰当
 第一节 股指期货上市后股市波动性如何变化
 第二节 建立统一的实证检验基础
 第三节 引发思考的实证检验结果
第四章 套期保值的“率真”作用

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