21世纪高职高专规划教材（金融类）：证券交易实务（第2版）

本书是21世纪高职高专规划教材之一，详细介绍了证券、证券市场、证券交易的基本知识、基本原理和操作技巧。学习好本书，不仅能掌握证券与证券市场的常识、证券交易的程序、交易规则、经纪、自营业务的流程与特点，还能够了解证券投资分析、股票投资实战技巧、期货交易和期权交易等证券投资实践知识。全书共9章，重点介绍了当期国内证券市场投资交易业务的操作规程及交易技巧，同时对海外证券交易市场也作了分析。
本书可作为应用性本科及高职高专金融和工商管理专业学生参加证券从业资格考试的参考教材。

　　第1章 证券与证券市场概述
本章主要内容：有价证券的本质和功能，股票、债券、证券投资基金等各类有价证券的基本特征；证券市场的概念、结构及功能，我国证券市场历史上的主要大事。
本章重点：有价证券的本质，股票、债券的特征，证券投资基金的运作流程，证券市场的特征、结构与功能。
　　1.1　有价证券概述
　　1.1.1　有价证券的本质和功能
证券是用以表明各类财产所有权或债权的凭证或证书的统称。股票、公债券、基金债券、票据、提货单、保险单、存款单等都是证券。
依照性质不同，证券可分为证据证券、凭证证券和有价证券。证据证券是指单纯证明事实的文件，如信用证、证据等；凭证证券是指能够认定持证人具有某种合法私权的证券，如存款单、借据、收据；有价证券主要是指对某种有价物具有一定权利的证明书或凭证。
依照所体现的内容不同，广义的有价证券可分为以下三类：①货币证券，如汇票、支票、银行券等。②财物证券，如货运单、提货单、栈单等。③资本证券，包括股票、债券、证券投资基金等。一般所说的证券是狭义的有价证券，即资本证券。
有价证券是金融工具、投资工具，是一种投资凭证，公众通过对有价证券的买卖、转让、抵押、继承参与投资。有价证券既能给持有者带来一定的定期收入，又能当作商品自由买卖转让。有价证券不是生产经营的物资，更不能在生产经营过程中发挥作用，因而它不是真正的资本，而是一种虚拟资本。股票等虚拟资本能够脱离它们原来代表的现实资本而在证券市场上进行相对独立的运动，但各个证券所体现的虚拟资本的大小是由其所代表的现实资本具有的收益大小和一般收益率水平决定的，因此，虚拟资本的运动反映了现实资本的运动。虚拟资本本身没有价值，但它能够为持有人带来利息、股息、红利等收益，因此它能够在证券市场上进行买卖，并形成价格。
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