商业银行在上市企业公司治理中的作用研究

　　本项目将商业银行参与公司治理纳入金融与经济关系的分析框架，将公司治理融入金融过程中的投融资体系内，构建一个银行参与公司治理的理论体系。商业银行参与公司治理将融于金融过程中的贷款、股票和金融市场等活动。 

　　我国在经济转轨、企业转制过程中，银行利益被严重侵蚀，形成了大量不良资产，银行“惜贷”接踵而至，投融资渠道受阻。至今，虽然银行不良贷款率已基本降低到安全水平之下，但由于银行仍然是上市企业的大债权人，公司治理不完善的情况下，银行的经营风险仍然很高，不利于银行的顺利改革。为了顺畅投融资体系，保护银行等债权人的利益至关重要。而日本和德国的经验表明，加强银行在上市企业公司治理中的作用是一种非常有效的手段。世界银行针对东欧转轨经济国家出现的内部人控制问题，也推荐在发展中国家的新兴市场经济中引入银行基础型的金融系统，加强银行在公司治理中的作用，并以此为基础完善本国的公司治理。本书运用金融中介功能理论和公司治理等企业理论，对我国银行在上市企业发挥公司治理作用的机制和途径进行了理论和实证研究。综合运用规范研究和描述性研究方法，以及比较研究方法等，揭示了我国银行对上市企业公司治理弱化的问题，阐明了我国银行对上市企业进行治理的作用机理，对我国银行参与上市企业公司治理提出了相应的政策建议。

邓莉，女，重庆市万州区人，2007年于重庆大学获管理学博士学位。现任教于重庆工商大学，重庆市中青年骨干教师。主要研究领域为金融学、公司治理。近五年在《金融研究》、《中国农村经济》等*高水平核心期刊发表论文近40篇，合著专著两部，参研包括国家杰出青年基金项目

　　2　商业银行在公司治理中作用的理论基础
关于商业银行参与上市企业公司治理的作用机理，可以从金融中介功能理论、公司治理理论等研究成果中探寻。本书在借鉴这些理论的基础上，构建了商业银行在公司治理中作用研究的框架，商业银行参与公司治理的机制主要包括银行债权的监督机制、银行持股的治理机制、银行通过公司控制权市场的公司治理机制。
　　2.1　金融中介功能理论
金融中介理论阐明了商业银行参与公司治理的必然性。关于金融中介功能的研究，影响较大的是Merton等人的金融功能观。在Merton看来，金融系统的基本功能就是在不确定环境中进行资源的时间和空间配置，而这种基本功能又可以细分为六种子功能，即支付中介、时空中介、规模中介、风险中介、信息生产以及监控和激励。
2.2.1 支付中介
支付中介职能，负责支付的清算和结算（clearing and settling payments）。清算（clearing）是指支付通知的处理，也即确定和计算交易各方的责任；结算（settlement）就是交易各方责任的实际结清。支付中介功能主要是指商业银行利用活期存款账户，为客户办理各种货币结算、货币收付、货币兑换和转移存款等业务活动。……