财务危机动态预警模型研究

     《财务危机动态预警模型研究》由孙晓琳编著，从上市公司发生财务危机是财务状况、经营质量和治理效能共同作用的结果人手，归纳出包括财务指标、经营质量指标和治理指标三个方面的综合预警指标体系。并且考察公司绩效的动态过程，测出公司由好向坏转变，由轻至重的两个阈值分割点，由此建立了基于Kalman滤波的财务危机动态预警模型，观测到公司财务状况由健康运营到财务风险、财务危机，直到企业破产等一系列企业失败的演变轨迹。同时，本书根据公司治理指标的静态性特点，建立了基于BP神经网络的财务危机预警模型，从而在时间序列和横截面两个维度完善了对财务危机预警问题的研究，突出纳入了公司治理指标的预警模型的优越性，检验了“公司治理因素变量能够帮助企业预测财务危机”这样一个问题。本书采用大样本、多变量、长时间序列的数据进行实证研究，两种预警模型都显示出了良好的稳健性和预测能力。

     《财务危机动态预警模型研究》由孙晓琳编著，以“企业的财务危机具有持续性特点和累积效应”为出发点，综合运用滤波理论、财务危机动态预警理论和MATLAB编程技术，从时间序列角度和横截面角度建立了基于 Kalrman滤波的财务危机动态预警模型和BP神经网络的预警模型，对企业财务危机的动态预警理论和方法进行了系统深入的研究，并采用大样本、多变量、长时间序列的数据进行实证研究。本书建立的理论依据，可以作为企业开展财务危机预警提供动态实时的决策辅助工具。
     《财务危机动态预警模型研究》可作证券市场和上市公司分析人员的参考用书，可供高等院校相关专业的科研工作者、研究生参考。