投资银行学(全国高等院校金融学系列规划教材)

投资银行是资本市场的灵魂。我国是目前世界上经济增长速度*快的国家之一，经济的发展必将带动资本市场的迅速发展，而资本市场的迅速发展就会对投资银行产生强烈的需求。 本书侧重于介绍投资银行的业务，除**章外，每章分别介绍一项业务，包括股份制改组和首次公开发行、上市公司再融资、*的发行与承销、基金的发行与交易、公司并购、资产证券化、项目融资、风险投资和金融工程，全书体系完整，内容丰富。  

全书共十章，主要内容包括投资银行概述、股份制改组和首次公开发行、上市公司再融资、*的发行与承销、基金的发行与交易、公司并购、资产证券化、项目融资、风险投资、金融工程与投资银行。
本书在写作方法上力求规范分析和实证分析相结合，理论与实践相结合；在内容上尽量反映国内外*研究成果，紧跟我国经济改革实践的步伐，做到体系完整、内容丰富、融会中西、实用性强。
　　本书可作为普通高等院校金融、经济、管理等专业的本科生教材，亦可用于相关从业人员的继续教育和日常培训。

第一章 投资银行概述：
投资银行的演变经历了近百年的历史过程。在资本市场高度发达的今天，它已经从单纯经营证券承销、经纪业务的机构发展成为资本市场上最活跃、最具有影响力的高级形态的中介机构。资本市场是指进行长期投资的资金市场，在这个市场上流通的商品不是一般的消费品或生产资料，而是“企业”及其相关的“股权”、“债权”，它的主要业务多是代理（agent），而不是自营（principal）。因而，有人曾经把它描绘成：“运用别人资金的那伙人”（those who play with other people’S money）。投资银行主要从事证券管理、基金管理、风险管理、企业兼并收购的财务顾问、直接投资等项业务，并向投资者提供与上述业务相关的各种金融产品和工具。
　　第一节　投资银行的基本情况：
　　一、投资银行业务的含义：
根据罗伯特·劳伦斯·库恩在《投资银行学》一书中的定义，按照业务涵盖范围的大小，投资银行业务可以分为以下四个层次。
最广泛的定义是：投资银行业务包括了金融机构的全部业务，从国际承销业务到零售交易业务，以及其他诸如不动产投资和保险等众多金融业务。
第二广泛的定义是：投资银行业务包括所有资本市场的活动，从证券承销、公司融资到并购，以及基金管理和风险投资等，但不包括不动产经纪、保险和抵押贷款等业务。
第三广泛的定义是：投资银行业务只限于某些资本市场业务，着重于证券承销和公司并购，但不包括基金管理、风险投资、商品交易、风险管理交易等。
最狭义的定义是：投资银行业务仅限于从事一级市场证券承销和资本筹措、二级市场证券交易和经纪业务。
目前被普遍接受的是第二广泛的定义，它比较准确地描述了当今投资银行的业务范围，即投资银行业务是指以资本市场为主的金融业务，它主要包括公司资本市场上的融资、证券承销、公司并购，以及基金管理和风险投资等业务，而主要从事这种活动的金融机构，则称为投资银行。
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