内容简介
近一段时期,一种多变的新型固定收益证券席卷了证券交易市场,与传统的固定收益证券相比,新型固定收益证券给投资者带来了更大的利润和更大的潜在风险。但在传统固定收益证券市场中屡试不爽的“不精确大拇指原则”在现代市场中一旦遇到浮动利率证券、反转浮动、利率交换等新问题时就无法应用了。
本书贯穿同一组市场数据,以息票*、无息*和永久*的定价过程为基础,步步为营地解析了折现率、收益率曲线、远期利率、抵押*、可赎回*以及远期、期货、利率交换交易等衍生工具的价格计算过程,既给出了一套体系完整的例题,又示范了现代金融市场实际运作的价格计算规则。