现代金融投资者保护

　　现代金融投资者保护是金融业发展和稳定的重要问题，本书以现代金融的基本理论、风险特征为研究核心，从内部控制、市场退出机制等角度，分析现代金融业务机构治理存在的问题，提出了针对金融行业风险隔离、风险预警和突发事件处置的应对策略，以进一步健全金融监管体制、完善风险管理机制，*终旨在建立现代金融投资者保护路径。

　　葛小松，GIO华兴控股集团联合创始人、CEO。现为北京大学金融专业硕士研究生校外导师、中国政法大学校董、中国政法大学互联网金融法律研究院理事长。拥有丰富的金融投资领域管理经验，长期致力于相关领域研究与探索，并形成独特的行业观点，曾主导数十项成功投资案例，在业界享有较高口碑。在文化旅游、地产开发、农业开发等行业具有较高影响力。

　　荣获"2015中国*财智人物"、"2016年行业影响力人物"等荣誉。北京大学"葛小松奖学金"捐赠人。

　　随着互联网信息技术的发展，人类正在以前所未有的速度进入金融全球化时代。但随之而来的是经济发展的不确定性、市场泡沫的风险性以及人类社会的复杂性等诸多问题。互联网如催化剂一般，加快了金融行业的发展，同时，也让各种"恶性肿瘤"毫无阻拦地野蛮生长。投资者在法律、法规尚未完善的情况下进入投资领域，如同裸身立于寒风之中，财产无法得到应有保障。

　　互联网在中国兴起已有十几年，但互联网金融从2013年起才刚刚进入快速发展期，并大力推动了直接融资和间接融资的体制改革，以及产业资本市场的发展。必须明确一点，我国既有的金融体系和财政体系并没有一个清晰的界限，长久以来的金融秩序是依靠政府信用为担保才得以维持。在金融业务的垄断性下，霸王条款和过度盈利层出不穷。为此，有关部门严格把关、步步审批，只为防止因为权力的滥用而引发金融动荡。但是，这种等级森严的结构也妨碍了金融服务效率的提高，形成了故步自封的局面。近几年，互联网金融依靠平面化、网络化、信息技术化的革新模式，对原有金融体制的垄断和僵化形成了冲击，从根本上提高了金融服务效率，并拓展了融资渠道以及民间资本市场的发展空间。

　　从机构角度来看，网络上庞大的用户数据，为机构的战略部署提供了有力支持；而对一般用户来说，在自由的网络空间中，可以没有任何壁垒地接触以前高高在上的金融领域。移动互联网的普及加快了这一趋势，让信息和资源的传递变得更加便捷和广泛，也使交易成本大幅下降，由此出现了网上银行、电子货币、网上支付、网络小微企业贷款、网络众筹、网络金融平台等一系列的新生事物，让中国经济得以依靠网络快车实现迅猛发展。

　　但是，在互联网金融和传统金融快速发展时，各种问题也越来越明显。一方面，行业的经营者与融资者对法律普遍缺少敬畏，甚至突破了已有的法律制度。另一方面，投资者缺乏对互联网金融结构创新的认知和基础的金融与法律常识。此外，无论是金融企业、融资者、投资者，都普遍存在对行业法律边界把握不准、法律关系认知不清等问题。因此，针对现代金融投资者的保护和教育已迫在眉睫。

　　2016年3月李克强总理在会见中外记者并回答记者提问时着重强调：守土有责，绝不能有任何的松懈，要保护好金融消费者和投资者合法权益。在我看来，金融已成为社会经济运行必不可少的一环，没有人可以置身事外。因此，金融知识的宣传不仅是教育机构，而且是全社会共同的任务；同样，完善法律法规，也不仅是政府部门的工作，行业中的每一个人都有义务为中国金融业的健康发展出谋划策。

　　为此，我希望通过此书，为投资者、投资机构提供防范风险的可行性建议，对网络互动中产生的违法行为进行有序化处理，并从理论角度，与各位读者共同探讨现代金融监管的现在与未来。