熊市交易读心术——战胜熊市的七大武器pdf/txt下载_在线阅读全文

编辑推荐

　　这是一本写给普通交易者的书，因为普通交易者没有资金优势、没有内幕消息、没有调研力量的支持……所以，想在股票市场上成为赢家，就唯有把自己锻炼成为一个交易中的“读心”者。由于股市交易中大部分时间为下降趋势，所以书中逻辑清晰地阐述了熊市交易中的三个核心问题：（1）交易心理、心态的塑造；（2）交易技术点的把握；（3）心态与技术的融会贯通。

内容简介

　　本书分三部分阐述了股票交易的博弈中，读懂自己、读懂对手、撑握技术就是决定胜负的关键因素。第一部分告诉读者交易心理与心态的塑造；第二部分则是交易心理与心态在市场不同发展阶段中的应对策略；第三部分为对多方面的交易技术进行分析，也同时论及交易心理与心态在实战细节上的应用。

作者简介

　　金铁，独立交易者及自由撰稿人。
　　1999年试水股市。历练股票交易中的风云跌宕、奸狡诡谲之后，于是笃信一个平凡的交易者须能够“安忍不动如大地，静虑深密似秘藏”，才有可能于心底的荒凉中，走出自己的繁花似锦。股票交易中，属于成功者的舞台很狭小，容纳不下太多的人；有些人要进来，就有一些人不得不离开，所以唯有自强，才能自守。
　　自2001年开始在《大江南证券》、《大众证券》、《现代快报.证券大参考》、《扬子经济时报》等各大证券类报刊发表评论及撰写专栏文章，并出版股票操作类专著多部。

目　　录

第一章　熊市的“平安符”
第一节　看清熊市的脸
一、熊市溯源
二、熊市的基本特征
第二节　熊市，谁来保佑你
一、熊市，不能承受之痛
二、熊市生存靠什么
第三节　戴上你的平安符
一、调适心态
二、盈利者的纪律
第一节　“第一张牌”熊出没注意
一、熊市初期的特点
二、熊市初期的实战分析
第二节　“第二张牌”小心饥饿的熊

第一章　熊市的“平安符” 
第一节　看清熊市的脸 
一、熊市溯源 
二、熊市的基本特征 
第二节　熊市，谁来保佑你 
一、熊市，不能承受之痛 
二、熊市生存靠什么 
第三节　戴上你的平安符 
一、调适心态 
二、盈利者的纪律
第二章　熊市的“三张牌” 
第一节　“第一张牌”熊出没注意 
一、熊市初期的特点 
二、熊市初期的实战分析 
第二节　“第二张牌”小心饥饿的熊 
一、熊市中期的特点 
二、熊市中期的实战分析 
第三节　“第三张牌”狙击疲懒的熊 
一、熊市末期的特点 
二、熊市末期的实战分析
第三章　熊市的“量价天机” 
第一节　看K线要看背影 
一、K线简述 
二、熊市骗线与陷阱 
第二节　熊市K线的逃逸与回归 
一、单K线的逃逸与回归 
二、K线组合的逃逸与回归 
三、K线形态的逃逸与回归 
第三节　成交量的“手筋” 
一、成交量简论 
二、换手率分析 
第四节　量价关系是熊市出击的“航标” 
一、熊市量价关系的常规分析 
二、量价异动，福兮，祸兮 
三、量价关系的灵活运用
第四章　熊市的“均线战阵” 
第一节　均线如水，股价似舟 
一、均线简述 
二、灵动的均线，不息的股价 
第二节　短期均线的“三榜定案阵” 
一、短期均线的组合类型 
二、短期均线组合的实战应用 
第三节　中期均线的“三兽渡河阵” 
一、中期均线的组合类型 
二、中期均线组合的实战应用 
第四节　长期均线的“三叠阳关阵” 
一、长期均线的组合类型 
二、长期均线组合的实战应用 
第五节　均线的“十面埋伏阵” 
一、广漠处的十面埋伏阵 
二、细微处的十面埋伏阵
第五章　熊市的“指标狙击” 
第一节　技术指标是把双刃剑 
一、技术指标的准星 
二、本来无一物 
第二节　MACD的“远程狙击与近身格斗” 
一、MACD技术概要 
二、MACD实战应用 
第三节　BOLL的“樊篱” 
一、BOLL技术概要 
二、BOLL实战应用 
第四节　CCI“挑战极限” 
一、CCI技术概要 
二、CCI实战应用 
第五节　SAR的“保护伞” 
一、SAR技术概要 
二、SAR实战应用
第六章　熊市的“趋势之道” 
第一节　眼界决定盈亏 
一、趋势简论 
二、趋势的类别与级别分析 
第二节　长期趋势的“阵地战” 
一、长期趋势线的技术概要 
二、长期趋势线的实战应用 
第三节　中期趋势的“运动战” 
一、中期趋势线的技术概要 
二、中期趋势线的实战应用 
第四节　短期趋势的“游击战” 
一、短期趋势线的技术概要 
二、短期趋势线的实战应用
第七章　熊市的盘面“谍影” 
第一节　盘面“谍影” 
一、盘面的“摩斯码” 
二、盘口上的“诡诈心跳” 
三、不可或缺的量比 
四、涨跌幅排名的预测功用 
第二节　盘口与分时图的“双簧” 
一、集合竞价的秘密 
二、开盘的形态 
三、分时图的“动作” 
四、尾盘的异动 
第三节　盘感的修炼 
一、神奇的盘感 
二、盘感的修炼步骤 
第四节　追求共振的赢点 
一、共振简论 
二、共振与超跌、超卖理论的实战应用

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前　　言

据说精通“读心术”的人，可以从行动、表情、语言等方面的细微变化上，窥探出一个人内心的真实想法。在多种场合心理博弈的过程中，当对手的心理变化在你面前一览无余时，可以说最终的胜负已经不言而喻。
股票市场就是一个以心理博弈为主导的金钱战场，在这里，你可能看不到流血、看不到硝烟、听不到震天的厮杀声，但是真实战场上有的残酷性，这里都有。交易失败者的惨淡出局，就一次交易本身而言，代表的是永远的终结，这样的“死去”，在熊市市场交易中更是尸横遍野、屡见不鲜；而尔虞我诈、奸狡诡谲则是股票市场最鲜明的特质。很多交易者其实并不是输在技术、资金和信息上，而是因为在金钱战场的心理博弈中读不懂自己，也读不懂对手。《孙子?谋攻》中写道：“知彼知己，百战不殆；不知彼而知己，一胜一负；不知彼，不知己，每战必败。”孙子写这段话的意思是说：对自己和对手都很了解，那么不管有多少次战斗都不会有什么危险；不知道对手的情况，但是对自己有切合实际的了解，那么胜负不太好说；对自己和对手都不了解，那么你肯定是必败无疑。无论是真实的战争还是股票交易中的博弈，读懂自己、读懂对手都是决定胜负的关键因素。

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在线试读部分章节

　　古时上战场厮杀的兵将多有佩戴平安符的，内心期待平安符能够起到逢凶化吉、遇难呈祥，且剿杀四方、建功立业的作用。平安符的出现，可能和宗教有关；佛教密宗就以药物、咒语、观想等构成能防御灾祸的护轮，其意义与平安符相近。熊市的交易者，就需要这么一个“平安符”，来保障自己能够在“熊出没注意”的凶险市况中回避亏损、积聚财富。熊市交易者的“平安符”不是求人、求佛就能得偿所愿的，而是需要自叩心门、不倦于学，经过不懈努力最终才能够打造出属于自己的“平安符”。拥有自己的“平安符”也是交易者学会“读心”的先决条件。第一节看清熊市的脸
　　新月派诗人徐志摩有一首诗，名叫《我不知道风是在哪一个方向吹》，诗中写道：“我不知道风是在哪一个方向吹——我是在梦中，在梦的悲哀里心碎！”诗人可以不知道现在刮来的是南风还是北风，甚至可以活在梦境中，为梦里的哀伤轻声吟唱；但是，熊市中的交易者却不可以不辨风向、不知是梦是醒，否则不但会被“梦的悲哀心碎”，还会被清醒时看到的亏损程度再碎一次！看清熊市的脸，有助于我们不那么容易被“心碎”。
　　一、熊市溯源
　　熊市，一般是指证券价格长期下跌的市场。熊市一词的来源有各种版本，比如，美国西部拓荒时代，牛仔们时常抓来灰熊跟牛斗，围观下注并以此为乐。这种游戏风靡一时，美国人也就把熊和牛视为敌手，后来演绎到证券市场上，上涨的市场被称为牛市，下跌市场也就称之为熊市。
　　另一个版本的说法是：18世纪欧洲一些国家的股票市场没有实行保证金制度，一个人身无分文也可以买进股票做多，但是必须在交割股款日之前把股票脱手，如果找不到接手的人，就会遭到重大亏损；因此在交割股款日之前，他必须找到愿意接手的买家。这类做多的人，心中既充满希望也饱含恐惧，所以情绪多变、脾气时好时坏，很像斗牛场上的牛，因此这类做多的人被称为“牛”。与之相反做空的人，则必须在交割日之前拿出他实际上没有的股票，因此需要低价买进股票。这类做空的人，会拿坏消息、谣言等能够压低股票价格的事情故意恐吓人，因此这类人被称为“熊”。“牛”希望股价上涨，“熊”希望股价下跌。后来，人们因此渐渐把上涨的股市叫作牛市，下跌的股市叫作熊市。
　　还有一个版本：牛发动攻击时总是牛角向上顶，而熊发动攻击时总是熊掌向下拍，因此向上涨的市场被称为牛市，向下跌的市场被称为熊市。
　　1?史上最“牛”的熊市
　　如果评选世界上最著名、影响最为广泛的熊市，或者称之为股灾，那么美国1929年爆发的股市大崩溃必然名列前茅。有人把1929年的股灾比喻成“美国人的噩梦”，如果仅就股市方面而言，那么这个“噩梦”做的时间确实够长——25年！直到1954年，美国股市才再次回到1929年时的水平。

古时上战场厮杀的兵将多有佩戴平安符的，内心期待平安符能够起到逢凶化吉、遇难呈祥，且剿杀四方、建功立业的作用。平安符的出现，可能和宗教有关；佛教密宗就以药物、咒语、观想等构成能防御灾祸的护轮，其意义与平安符相近。熊市的交易者，就需要这么一个“平安符”，来保障自己能够在“熊出没注意”的凶险市况中回避亏损、积聚财富。熊市交易者的“平安符”不是求人、求佛就能得偿所愿的，而是需要自叩心门、不倦于学，经过不懈努力最终才能够打造出属于自己的“平安符”。拥有自己的“平安符”也是交易者学会“读心”的先决条件。第一节看清熊市的脸

新月派诗人徐志摩有一首诗，名叫《我不知道风是在哪一个方向吹》，诗中写道：“我不知道风是在哪一个方向吹——我是在梦中，在梦的悲哀里心碎！”诗人可以不知道现在刮来的是南风还是北风，甚至可以活在梦境中，为梦里的哀伤轻声吟唱；但是，熊市中的交易者却不可以不辨风向、不知是梦是醒，否则不但会被“梦的悲哀心碎”，还会被清醒时看到的亏损程度再碎一次！看清熊市的脸，有助于我们不那么容易被“心碎”。

一、熊市溯源 
　　熊市，一般是指证券价格长期下跌的市场。熊市一词的来源有各种版本，比如，美国西部拓荒时代，牛仔们时常抓来灰熊跟牛斗，围观下注并以此为乐。这种游戏风靡一时，美国人也就把熊和牛视为敌手，后来演绎到证券市场上，上涨的市场被称为牛市，下跌市场也就称之为熊市。

另一个版本的说法是：18世纪欧洲一些国家的股票市场没有实行保证金制度，一个人身无分文也可以买进股票做多，但是必须在交割股款日之前把股票脱手，如果找不到接手的人，就会遭到重大亏损；因此在交割股款日之前，他必须找到愿意接手的买家。这类做多的人，心中既充满希望也饱含恐惧，所以情绪多变、脾气时好时坏，很像斗牛场上的牛，因此这类做多的人被称为“牛”。与之相反做空的人，则必须在交割日之前拿出他实际上没有的股票，因此需要低价买进股票。这类做空的人，会拿坏消息、谣言等能够压低股票价格的事情故意恐吓人，因此这类人被称为“熊”。“牛”希望股价上涨，“熊”希望股价下跌。后来，人们因此渐渐把上涨的股市叫作牛市，下跌的股市叫作熊市。

还有一个版本：牛发动攻击时总是牛角向上顶，而熊发动攻击时总是熊掌向下拍，因此向上涨的市场被称为牛市，向下跌的市场被称为熊市。

1?史上最“牛”的熊市 
　　如果评选世界上最著名、影响最为广泛的熊市，或者称之为股灾，那么美国1929年爆发的股市大崩溃必然名列前茅。有人把1929年的股灾比喻成“美国人的噩梦”，如果仅就股市方面而言，那么这个“噩梦”做的时间确实够长——25年！直到1954年，美国股市才再次回到1929年时的水平。

1929年美国股市的崩溃使得很多人一贫如洗，对于这些投资者来说，那是一段不堪回首、充满痛苦、悔恨的黑色梦魇。然而，这次股灾的爆发以及其所带来的影响和危害，都不仅仅局限于股市或者美国，其影响波及大多数西方国家乃至全世界。此后，美国和全球经济出现了长达10余年的大萧条。

1929年美国股灾发生之前并非全无征兆。1928年美国股市被投机狂潮疯狂炒作，而美国的许多产业并不像股市表现的那样欣欣向荣，甚至某些产业为了生存还处于艰难的挣扎之中，股市与现实经济的状况已经完全脱节。股市因过度投机而出现的过热表现，引起了美国联邦储备委员会的关注，于是宣布紧缩利率以抑制股价暴涨；但是美国一些大型银行或投资机构却从自身利益考虑，向股市中增加资金投入以避免价格下跌；股票经纪商、甚至一些著名的学者仍在极力鼓吹股市继续上涨的神话。

并不是所有的人都被高涨的股市迷惑住了双眼，也有不少人保持着冷静的头脑。根据一些资料显示，威廉?D?江恩在1928年11月23日出版的对1929年的股市年度预测报告中准确地预测了1929年美国股市的大崩盘，江恩写道：“4月份公众将会再次进入股市并将出现一轮狂热的投机行为；股票会出现更大的上涨行情。9月份，这是一个危险的月份——将发生全年最大的跌势。投资者的信心将受到重大的打击，公众投资者将会试图退出市场，但是已经为时已晚。股市将出现恐慌性的下跌，并且仅有小幅的反弹。”江恩的这一经典预测给他带来了世界交易大师的声誉，吸引了无数的投资者从此拜服在他的门下。江恩理论至今仍被人们视为投资圭臬。

另一位投资界的大师级人物——罗伊?纽伯格，他不但回避了1929年美国股灾还成功躲过了1987年美国股市的另一次重大股灾，不仅两次都免遭损失，而且在大灾难中都取得了骄人业绩。值得一提的是，罗伊?纽伯格在其长达60多年的投资生涯中，没有一年是亏钱的，这个记录在世界投资史上可谓前无古人，后无来者。

道琼斯工业平均指数在1929年9月3日于386?10点见顶。 
　　1929年10月24日刚刚开市，人们争先恐后地卖出手中的股票，抛售就如突如其来的洪峰，迅速冲垮了观望者的心理防线，于是加入抛售队伍的人越来越多。一些大型银行迅速联手组成“救市基金”，政府及证券高管人员带头购入股票，希望能够起到表率作用，重振市场做多信心。但是，一切救市意愿和行为都如螳臂当车！恐慌，让人们丧失了留在股市里哪怕一丝的信心。这一天，被称为“黑色星期四”。

10月25日美国总统发表文告称：“美国的基本企业，即商品的生产与分配，是立足于健全和繁荣的基础之上的。”总统试图以此扭转市场的颓势、重塑投资者的持股信心。但是，股市仅仅出现一个象征意义的反弹之后，仍旧继续着暴跌。这时候，已经没有人能够或者说有能力出面救市。

10月29日开市，铺天盖地的抛单似乎是从天而降，人们开始逃命般地抛售手中的股票，“哪怕只剩下100美元，也比分文不剩的好！”这是当时人们夺路而逃时的心理，道琼斯指数一泻千里。有人说：“这是纽约交易所历史上最糟糕的一天。”这就是史上最著名的“黑色星期二”。

两个月以后道指滑落到200点以下。 
　　1930年美国股市在1~3月间大幅反弹，并于4月试图冲击300点整数关口，但止步于297点，事实证明这只是大熊市来临后的一次回光返照或者说反弹行情。之后，暴跌再次成为行情的主色调，道琼斯指数于1932年7月见到最低位40?56点，跌幅达九成。

1929年美国股市的超级大熊市使得数以千计的人跳楼自杀；一些在股市上曾经叱咤风云的人物，因此负债累累，抑或是倾家荡产，更有甚者从此一蹶不振、余生贫困潦倒。对于普通投资者而言，这次股灾彻底击碎了人们的财富梦想，很多人因此闻股色变，把股票投资等同于赌博，并畏之若蛇蝎。

在这次股灾中，世界闻名的摩根银行试图托市，政界、工业界、银行界的头面人物也纷纷出面表示对经济的信心，但都难以稳定投资者极度恐慌的情绪。同时股灾引起了可怕的连锁反应：疯狂挤兑、银行倒闭、投资锐减、工人失业、社会总需求下降，美国的国民收入从1929年的878亿美元，降至1933年的402亿美元，失业人数达1300万。经济陷入恶性循环之中：股市暴跌致使投资者损失惨重，不得不缩衣节食、减少消费，于是商品积压雪上加霜；股市和银行出现危机，使企业难以寻觅融资渠道，生产难以为继，反过来又加重了股市和银行的危机。由于美国在世界经济中占据着重要地位，其爆发的危机又引发了整个西方国家的经济大萧条：造成无数人流离失所，上千亿美元财富付诸东流，生产停滞，百业凋敝，并最终蔓延成全球性的经济危机。

引起美国1929年股灾的原因主要有：欺诈、操纵、内幕交易、过度投机等。1933年富兰克林?罗斯福当选美国总统后，针对以上的弊端对证券监管体制进行了大刀阔斧的改革，并以法律为基础重建监管构架。罗斯福新政的实施，去除了证券市场部分隐藏的毒瘤，切断了一些非法交易的“快捷通道”，为之后重树投资者信心、保障美国证券市场长久、平稳的发展，提供了必要的基础和条件。

尽管有罗斯福新政进行“刮骨疗伤”和第二次世界大战对美国经济的刺激和助益作用，美国股市还是经过了20余年的休养生息，才于1954年收复了股灾前的大片“失地”。

1929年美国股灾带来的大混乱与大崩溃可谓荼毒生灵、贻害匪浅，但是一个符合历史发展的、科学的、先进的金融体系也由此得以诞生，并成为世界上许多国家所仿效的对象，从这个意义上来说，美国证券市场和其整个金融体系，可谓是“凤凰涅槃、浴火重生”。

2?中国股市历次熊市回顾 
　　看清熊市的脸，只知道史上最“牛”的熊市是不够的，毕竟它离我们太远，不论是在时间上还是地域上。1929年美国大熊市发生时，连如今天下闻名的“股神”巴菲特当时都还尚处孕育中，遑论我等诸人，所以学习一下近在身边、无须追溯太久的沪深股市的熊市历程，应该说对于我们更具有教育意义。

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熊市交易读心术——战胜熊市的七大武器

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